去海外投钱之前，先给自己做一次体检
投1000万被罚100万，这笔钱到底是怎么罚出去的？大部分栽在上面的老板，不是存心绕开监管。是压根不知道自己那个动作，已经算投资了。
上周有客户来问，想去香港设个公司做贸易，注册资本50万港币，资料准备得差不多了，就卡在一句话上：这情况报上去，过的机会大不大。
这问题搁以前不好答。见得多了，心里能估个八九不离十，可依据在哪说不清，客户听完照样没底。现在我们会先丢一套题给他。26道，五个维度，100分制，答完当场出分。
这套题是从退件案例里一单一单反推出来的。它查什么，我们为什么非要先测再报，这篇就讲这个。
ODI备案现在不算难，踩坑的人一直没断过。2026年7月1日国令第837号施行以后，先备案再投资写成了明面上的红线。第十二条规定，对外投资应当依照规定取得备案或核准。第二十七条定的是罚则，未备案就投资的，责令停止投资、限期处分资产、没收违法所得，并处投资额千分之一到千分之十的罚款。
投1000万，罚单从1万到100万。另外，三年内可能不再受理你的备案申请。
这钱罚得冤。境外公司注册好了，钱汇出去了，订单都在谈，回头才想起来要补个备案。窗口第一句话就是，你们什么时候注册的，第一笔钱什么时候汇出去的。日期一对，程序违法成立。
还有一类更常见。材料报上去，被退回来。退件原因我们翻过一遍，我原本以为会看到什么方向性的大问题，翻完才发现，排在最前面的几样大体上都是低级失误，说出来都不难理解。
可研报告上总投资写的是500万港币，系统里填报填了500万人民币，币种压根没换算。境外公司的英文名，注册证书上一个写法，报告里手打一个，大小写或者空格对不上。股权结构图画到最后一层，四个股东比例加总102%。董事会决议的日期，比受理日期还晚三天，窗口直接来一句：你们这是先决定了再补文件？
这些问题单独拎出来看都不大。凑一块儿就是来回退件。每退一次，补材料、约号、重新排队，前后一两个月。项目进度拖得起，有些生意拖不起。
所以我们把备案前该查的东西，做成了一张自测表。
主体资质15分，第一关。营业执照在不在有效期？股权清不清晰？法定代表人有没有失信记录？经营范围跟要投的项目沾不沾边？成立满不满一年也压在这一项里。别小看最后这条，新设主体被要求补持续经营证明，是常事。
分数给得最重的一块，是财务健康，30分。净资产够不够覆盖投资额，账上货币资金够不够自有出资那部分，资产负债率过没过70%，净利润是不是正的。窗口判断这家企业有没有能力往外投，主要就看这四个数。这块我们做了自动判定，客户把财报关键数字填进去，系统按阈值直接给答案，不用自己拿计算器对着线算。
你这个项目是真的吗。这一项20分，项目真实性。商业目的说不说得清，跟主业有没有关联，投资规模和业务规模匹不匹配，有没有实施计划，资金来源明不明确。窗口问这个项目是不是真的，看的就是这一层的材料。
行业和地区敏感度也是20分。负面清单、敏感行业、敏感国家地区、安全审查、架构层级穿透，都在这儿查。这里头有两道一票否决。一道，项目属不属于禁止类对外投资。另一道，有没有先投后备，也就是境外公司已经注册了，或者钱已经汇出去了。这两题答错，后面不用做了，直接红灯。禁止类没有补正后通过这条路；先投后备，面对的是前面说的罚则。
剩下15分，落在材料和程序上。董事会决议签字、承诺书、审计报告时效、各份材料里公司名称统一不统一。琐碎。退件偏偏就退在这些琐碎上。
自测表做出来，我们先拿自己公司试了一遍。
今年10月，我们计划在中国香港设一家公司，投资额50万港币，做商务服务。答题的时候没客气，照实际情况填。97分，绿灯，预估备案成功率85%到95%。
扣掉的3分在经营时间上。公司注册还没满一年，这道题只能拿部分分。整改方案很明确，补近6个月的银行流水、纳税申报记录、社保缴纳记录和主要业务合同，用来证明持续经营能力。材料备起来，一到两周。
还有个口径上的出入，得单独说。资产负债率这道题我们答的是「是」，可自报负债率75%，超过了70%的常用口径。系统按数据自动判定为「部分」，也就是说这一项按数据算没拿满。两个口径我们都跑了一遍，按手答97分，按数据94分，都是绿灯，不影响申报结论。只是申报时审核方可能就偿债能力提问，所以我们提前备了一份偿债能力说明。
体检报告上那些箭头，你看见的是高高低低，医生看见的是趋势。自测分也是这个意思。说白了，它不打包票说你能过，它只告诉你哪里会被问，而在被问之前，你还有时间准备。
不达标怎么办。分数之外，整改方案一起给。每个问题码对应一套主方案和一套备选方案，要补哪些佐证材料，大概多久能备齐，写得明明白白。客户整改完，把改动的答案换掉，重跑一遍。复测到85分以上、没有红灯，我们才建议进申报。黄灯客户拿着一张明确的问题清单去备材料，比揣着一句「应该没问题」去碰运气，踏实得多。
自己填也方便。我们做了个网页版问卷，微信发过去，手机上就能填完。财务数据填进去，那四道财务题自动判定。两道红线题只要选了「否」，页面当场弹警告。填完一键复制答案，格式跟我们的打分系统完全对得上，我们拿到手直接跑正式报告，中间一道录入都没有。
自测表替代不了申报。窗口口径一直在动，属地差异摆在那儿，敏感行业名单也在调。哪些是我们的经验参考，哪些必须以属地窗口为准，报告里会写清楚。
把碰运气换成先体检再申报，这件事本身就值得做。50万港币的项目，自测一遍花不了半小时。退一次件的时间成本，够测十次。
正在看海外投资的，不管去香港设贸易公司，还是去东南亚开厂，先把这26道题答一遍。答案可能会让你意外。太多看着没问题的项目，卡在第一道题上，我们见得多了。